在日本东京的国际大都市，从小在山里长大的长岭恒（松山贤一饰），现在作为一名交易员在金融圈打拼。直到有一天，他接到了母亲（田富美饰演）从家乡打来的电话，才得知一向严厉坚韧的父亲勇夫（小林饰演）在营救一名登山者时不幸去世。
异色华丽、对性爱大胆的描写与对新派女性的塑造开一代先河说起日本的大导演，人们可能不会想起这个名叫增村保造的人。但作为阶段性的日本新浪潮时代的代表人物之一，他是绝对不容各位影迷忽视的。虽然他的影片一直套着情色的外套，但透过情色又能道出人性和鲜明世界观的导演如今已经不多了，也许现在我们这些偏好情色片的文艺LM们也只能透过DVD来回味那个异样的风情了。增村保造因为在意大利留学多年，吸收了欧洲电影的浪漫色彩影响。因此他的大部分作品都异色华丽，甚至对性爱有超常大胆的描写。日本学者小笠原隆夫曾在《日本电影被虐者谱系》一文中指出，日本电影的被虐构图，实际上是非常日本化的一种感情构造。这种感情构造来源，是因为日本文化中的“性”与“死”之间的区别，一向显得非常的暧昧。影片登场人物对于爱的感受有别于常人的自虐性行为，无法自拔的执着带出一种妖艳美，这更能让人感受情感的深层意义。这也是此片导演增村保造乐此不疲的主题。《巨人与玩具》主要讲述了这样一个故事内容：同期毕业的几位同学,同时进入了几家大公司的宣传部门,成了竞争对手,他们表面上还礼尚往来,实际上已经没有了纯洁的同学之情.为了商战,恋人之间,女婿和岳父大人之间都展开了无情的争斗。加以情欲地渗透，真实地反映了人的动物性。《巨人和玩具》改编自日本小说家开高健创作的同名作品。开高健的主要作品有《巨人和玩具》（1957）、《日本三分钱歌剧》（1959）以及《越南战记》（1965）、《夏天的昏暗》(1972)等,大多采取离奇的寓意手法,表现对资本主义社会黑暗现实的反抗情绪，以及个人在强大势力面前的无能为力。特别值得一提的是他的短篇小说《玉碎》(1978)用回忆的笔法记叙对中国作家老舍的怀念。
在充满腐败气息的破落街区，居住着一个平凡无奇的男子，他名叫红次郎（竹中直人 饰），干着号称替人代办各种事情的营生。某天，自称加藤怜（佐藤寛子 饰）的女孩找到红次郎，请求他帮忙寻找抛撒父亲骨灰时不慎丢失的劳力士手表。
